Обзор венчурного рынка за первое полугодие 2019-2020 года

Описание страницы: обзор венчурного рынка за первое полугодие 2019-2020 года от профессионалов для людей.

PwC и РВК представляют седьмой ежегодный обзор венчурной индустрии России «MoneyTreeTM: Навигатор венчурного рынка» за 2017 год и первое полугодие 2018 года

Изображение - Обзор венчурного рынка за первое полугодие 2019-2020 года proxy?url=http%3A%2F%2Fwww.rvc.ru%2Fupload%2Fmedialibrary%2F8f8%2Fmoneytree_2017_240_r

Москва, 6 ноября 2018 года — PwC совместно с РВК представляют седьмой ежегодный обзор венчурной индустрии России «MoneyTree™: навигатор венчурного рынка» («MoneyTree™: Россия») за 2017 год и предварительные результаты за первое полугодие 2018 года.

По результатам исследования, рынок венчурных сделок, составляющий основу венчурной экосистемы, в 2017 году показал рост на 48%, составив 243,7 млн долларов США, по сравнению со 165,2 млн долларов США годом ранее. Количество сделок при этом увеличилось до 205, что на 21 сделку больше, чем в 2016 году. Такая динамика позволяет сделать вывод о небольшом повышении активности инвесторов на российском рынке. В первой половине 2018 года состоялось 97 сделок общим объемом 93,4 млн долларов США.

Средний размер сделки в 2017 году увеличился до 1,5 млн долларов США (1,1 млн долларов США в 2016 году). Данный факт демонстрирует позитивное отношение инвесторов к венчурным активам в условиях улучшения макроэкономической конъюнктуры. В первой половине 2018 года средний размер сделки составил 1,3 млн долларов США. Наибольший рост среднего размера инвестиций в 2017 году наблюдался в сегменте сделок на посевной стадии (в 2,2 раза — c 0,24 млн долларов США до 0,53 млн долларов США).

Лидером по количеству венчурных сделок и сумме привлеченных инвестиций остается сектор информационных технологий. Сделки в этом секторе в 2017 году составили 75% от общего количества сделок и 84% от общей суммы всех сделок. Объемы сегментов промышленных технологий и биотехнологий составили 10% и 6% соответственно.

Согласно отчету, увеличился средний размер сделок на стадии стартап (на 49% — c 0,56 млн долларов США до 0,83 млн долларов США). При этом средние размеры инвестиций на ранней стадии и стадии расширения практически не изменились (сокращение c 0,83 млн долларов США до 0,82 млн долларов США на ранней стадии и c 2,81 млн долларов США до 2,77 млн долларов США на стадии расширения). По итогам первого полугодия 2018 года обращает на себя внимание продолжившийся почти двукратный рост среднего размера сделки на посевной стадии (c 0,53 млн долларов США до 0,90 млн долларов США) и рост инвестиций на стадии стартап на 61% (c 0,83 млн долларов США до 1,33 млн долларов США). При этом на стадии расширения средний размер сделки снизился на 29% (c 2,77 млн долларов США до 1,96 млн долларов США).

Нет видео.
Видео (кликните для воспроизведения).

Число выходов инвесторов в 2017 году существенно уменьшилось и составило 15 сделок, что на 15 сделок меньше, чем в 2016 году. Суммарная стоимость выходов в 2017 году сократилась на 33 % до 79,9 млн долларов США по сравнению со 120 млн долларов США в 2016 году. При этом в первой половине 2018 года при наблюдавшемся небольшом количестве выходов (6) суммарная стоимость всех сделок за первые полгода (68,5 млн долларов США) сопоставима с суммой за весь 2017 год.

«Венчурный рынок впервые после многолетней стагнации растет как по размеру, так и по количеству сделок. Это важный сигнал о постепенной смене настроений инвесторов и адаптации рынка к новым условиям. Ключевой вопрос — удастся ли превратить эту пока не устойчивую динамику в долгосрочный тренд. Стратегия развития венчурного рынка, которая разрабатывается сейчас РВК совместно с МинЭком, должна устранить самые болезненные ограничители роста индустрии. Среди важнейших факторов – привлечение на венчурный рынок институциональных инвесторов и корпоративных стратегов, балансирование различных стадий инвестиционного цикла, создание комфортной правовой среды для инвестиций», — отметил Александр Повалко, генеральный директор РВК.

«Согласно данным за первое полугодие 2018 года, общий объем венчурной экосистемы составил 200 млн долл. США, а объем сделок выхода достиг 69 млн долл. США, что сопоставимо с данными за весь 2017 год. Это свидетельствует о восстановлении спроса на венчурные компании на поздних стадиях. Российские венчурные фонды демонстрируют высокую вовлеченность в глобальную венчурную систему — в 2017 году объем сделок российских фондов с зарубежными проектами составил 696 млн долларов США, что почти в 3 раза больше, чем инвестиции в российские проекты за сопоставимый период», — прокомментировал Олег Малышев, руководитель практики по сопровождению сделок PwC Россия.

Количество выданных в 2017 году грантов сократилось до 4 558 штук, составив 88,5 млн долларов США. Для сравнения — в 2016 году был выдан 4 651 грант на общую сумму 121,4 млн долларов США. В первом полугодии 2018 года было выдано 2 266 грантов на сумму 37,1 млн долларов США. Наиболее активными фондами-грантодателями, как и в прошлом году, были Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере (Фонд содействия инновациям, или Фонд Бортника) и Фонд «Сколково».

Читайте так же:  Как оформить право собственности на квартиру

Ангелы вернутся: что будет с рынком венчурных инвестиций в 2019 году

Изображение - Обзор венчурного рынка за первое полугодие 2019-2020 года proxy?url=https%3A%2F%2Fcdn.forbes.ru%2Ffiles%2Fpresets%2F190_190%2Fprofile%2Funnamed_12.jpg__1528279120__48840__vid386441e

В 2019 году мы можем рассчитывать на активность корпораций, а также корпоративных фондов и акселераторов — программ интенсивного развития стартапов. 2018 год продемонстрировал готовность крупнейших компаний развиваться за счет инвестиций в стартапы и их поглощений. Количество корпоративных венчурных сделок всего за год выросло более чем втрое — с 23 в 2017-м до 77 в 2018 году. Интерес к венчуру проявляют как частные компании — Mail.Ru, Мегафон, МТС, так и корпорации с госучастием — Сбербанк, «Газпром нефть», «Ростелеком», «Росатом» и другие. В качестве недавних примеров можно вспомнить инвестиции на 2,3 млрд рублей в агрегатор такси «Ситимобил» (Mail.Ru и «Мегафон»), покупку оператором МТС облачного провайдера «ИТ-град 1клауд» за 2,5 млрд рублей.

Целый ряд крупных корпораций реализуют системную стратегию присутствия на венчурном рынке, сформировав собственные корпоративные фонды либо присоединившись к существующим. Последний сценарий предпочли такие игроки, как РЖД, «Вертолеты России», ОАК, ОСК и другие. Очевидно, вслед за первопроходцами данные практики развития бизнеса будут осваивать и другие компании. В горизонте 2-3 лет заработает не менее десятка новых фондов, что кардинально изменит ландшафт венчурного рынка в России.

Конечно, хотелось бы видеть еще более высокую скорость изменений. Однако для крупных компаний выход на венчурный рынок — непростая история. Мы видим, как сложно консервативной корпоративной культуре с негативным отношением к финансовым неудачам сочетаться с культурой венчурной, где риск и возможные ошибки заложены в саму модель деятельности. С другой стороны, потенциальный выигрыш перевешивает трудности перестройки инвестиционной и продуктовой стратегии, во многом — смены менталитета. Для корпораций венчурные инвестиции — опробованный и почти обязательный инструмент сохранения конкурентоспособности, выхода на смежные рынки, обеспечения технологического развития.

Полагаю, в 2019 году венчурные фонды еще сильнее укрепят свои позиции на рынке. По итогам 2018 года в этом сегменте был отмечен явный рост — количество инвестиций увеличилось на 13% (441 сделка против 391 годом ранее). При этом вдвое выросло число активных фондов (с 55 в до 95). Что касается направлений инвестирования, то, очевидно, в этом году продолжится смещение фокуса инвесторов в новые отрасли. В 2018 году инвесторы все чаще предпочитали «классическому» IT-сегменту такие отрасли, как добывающая и тяжелая промышленность, энергетика, сельское хозяйство, транспорт, образование, медицина и другие.

Например, в прошлом году Сбербанк инвестировал в систему платежей Plazius, в проект в области бухгалтерского обслуживания АО «Интеркомп», автоматизацию ресторанов iiko. «Яндекс» вложился в доставку бензина к автомобилю «Топливо в бак», а также в «Партию еды». «Рукард» приобрел сеть парков виртуальной реальности ARena Space. Холдинг «МТВ» вложился в наукоемкий проект в сфере производства техники для ЖД-транспорта «Экспресс Индустрия». «Сэнам Сервис» инвестировал в разработчика 3D-принтеров Unimatech.

Также на протяжении последних лет наблюдается повышение интереса инвесторов к такому узкому и наукоемкому рынку, как биотехнологии: объемы вложений в них за 2017 год выросли на 55% — до $14,7 млн. В 2018 году эта тенденция продолжилась. Объем инвестиций в биотех только за первое полугодие прошлого года превысил показатели всего 2016 года — $9,8 млн. Так, например, в прошлом году Фонд RBV Capital продал разработчика быстродействующих нейротоксинов Bonti фармацевтическому производителю Allergan, а венчурный биотех-фонд Primer Capital вложился в разработку препарата для пациентов со множественной миеломой компании «Гемофарм».

Сейчас идет своего рода перегруппировка сил, важная фаза взросления венчурного рынка и формирования цифровой экономики. Цифровизация, большие данные и искусственный интеллект революционизируют любую отрасль, поэтому инвестиционный фокус сдвигается туда, где конкуренция ниже, а шансов изменить ландшафт рынка и занять на нем значимую долю — больше. В этом смысле наименее оцифрованные отрасли имеют наибольший потенциал, и именно они становятся мейнстримом. На такие сегменты нацелено в том числе и большинство запланированных нами новых фондов.

Мы видим, что многие бизнес-ангелы прошлых лет перестали инвестировать в новые стартапы и расширять портфели поддерживаемых компаний. В сравнении с фондами частные инвесторы в прошлом году заметно сдали позиции — на них пришлось 167 сделок. Во многом это связано с усиливающейся конкуренцией за проекты на ранних стадиях, где профессиональные фонды способны действовать зачастую системнее. Но если будет законодательно снят ряд барьеров, как предполагает Стратегия развития венчурного рынка до 2030 года, то рынок бизнес-ангельских инвестиций существенно расширится и сохранит роль держателя начальных рисков национальной воронки проектов.

Позитивной новостью для проектов ранних стадий стал запущенный в 2018 году Сбербанком и американским 500 Startups акселератор с инвестициями до 10 млн рублей в проект. Что это даст рынку с точки зрения новых сделок — покажет время, но доступ к экосистеме Сбербанка и глобальной экспертизе 500 Startups формирует исключительное предложение для предпринимателей.

Нет видео.
Видео (кликните для воспроизведения).

В ближайшие два года мы ожидаем появления на венчурном рынке игрока нового типа — негосударственных пенсионных фондов. Принципиально ЦБ одобряет такую возможность для НПФ, но с рядом ограничительных условий, которые фактически изолируют венчурный рынок от пенсионных денег. Это сильно отличает ситуацию в России от картины в развитых странах, где пенсионные фонды являются активными инвесторами на рынке инноваций. РВК передал правительству «Стратегию развития венчурного рынка до 2030 года», в которой предлагается законодательно разрешить пенсионным фондам размещать определенный лимит средств (до 10% пенсионных резервов, которые формируются из добровольных отчислений и, возможно, до 5% пенсионных накоплений) в венчурном капитале. Для венчурных вложений пенсионных средств можно использовать инструмент инвестиционного товарищества, который успешно применяется в мировой венчурной практике. Участвовать в таких договорах товариществ предлагается и физическим лицам — бизнес-ангелам и частным инвесторам.

Читайте так же:  С нового года сигареты подорожают

Если НПФ выйдут на рынок, то сектор получит приток «длинных денег», а сами фонды и их вкладчики — повышенную доходность, компенсирующую ограниченные результаты от вложений в сверхконсервативные инструменты. В этом смысле ключевые задачи государства и участников рынка — определиться с принципами отбора управляющих, инструментами контроля инвестиционных решений и системой обеспечения прозрачности деятельности. Уже сейчас некоторые НПФ готовы выступить первопроходцами и начать освоение нового класса инвестиций при получении такого мандата.

PwC и РВК представляют седьмой ежегодный обзор венчурной индустрии России «MoneyTreeTM: Навигатор венчурного рынка» за 2017 год и первое полугодие 2018 года

Рынок венчурных сделок в 2017 году впервые за последние годы показал рост на 48%, составив 243,7 млн долларов США, по сравнению со 165,2 млн долларов США годом ранее. Общий объем венчурной экосистемы составил 410 млн долларов США, как и в 2016 году.

PwC совместно с РВК представляют седьмой ежегодный обзор венчурной индустрии России «MoneyTree™: навигатор венчурного рынка» («MoneyTree™: Россия») за 2017 год и предварительные результаты за первое полугодие 2018 года.

По результатам исследования, рынок венчурных сделок, составляющий основу венчурной экосистемы, в 2017 году показал рост на 48%, составив 243,7 млн долларов США, по сравнению со 165,2 млн долларов США годом ранее. Количество сделок при этом увеличилось до 205, что на 21 сделку больше, чем в 2016 году. Такая динамика позволяет сделать вывод о небольшом повышении активности инвесторов на российском рынке. В первой половине 2018 года состоялось 97 сделок общим объемом 93,4 млн долларов США.

Средний размер сделки в 2017 году увеличился до 1,5 млн долларов США (1,1 млн долларов США в 2016 году). Данный факт демонстрирует позитивное отношение инвесторов к венчурным активам в условиях улучшения макроэкономической конъюнктуры. В первой половине 2018 года средний размер сделки составил 1,3 млн долларов США. Наибольший рост среднего размера инвестиций в 2017 году наблюдался в сегменте сделок на посевной стадии (в 2,2 раза — c 0,24 млн долларов США до 0,53 млн долларов США).

Лидером по количеству венчурных сделок и сумме привлеченных инвестиций остается сектор информационных технологий. Сделки в этом секторе в 2017 году составили 75% от общего количества сделок и 84% от общей суммы всех сделок. Объемы сегментов промышленных технологий и биотехнологий составили 10% и 6% соответственно.

Согласно отчету, увеличился средний размер сделок на стадии стартап (на 49% — c 0,56 млн долларов США до 0,83 млн долларов США). При этом средние размеры инвестиций на ранней стадии и стадии расширения практически не изменились (сокращение c 0,83 млн долларов США до 0,82 млн долларов США на ранней стадии и c 2,81 млн долларов США до 2,77 млн долларов США на стадии расширения). По итогам первого полугодия 2018 года обращает на себя внимание продолжившийся почти двукратный рост среднего размера сделки на посевной стадии (c 0,53 млн долларов США до 0,90 млн долларов США) и рост инвестиций на стадии стартап на 61% (c 0,83 млн долларов США до 1,33 млн долларов США). При этом на стадии расширения средний размер сделки снизился на 29% (c 2,77 млн долларов США до 1,96 млн долларов США).

Число выходов инвесторов в 2017 году существенно уменьшилось и составило 15 сделок, что на 15 сделок меньше, чем в 2016 году. Суммарная стоимость выходов в 2017 году сократилась на 33 % до 79,9 млн долларов США по сравнению со 120 млн долларов США в 2016 году. При этом в первой половине 2018 года при наблюдавшемся небольшом количестве выходов (6) суммарная стоимость всех сделок за первые полгода (68,5 млн долларов США) сопоставима с суммой за весь 2017 год.

«Венчурный рынок впервые после многолетней стагнации растет как по размеру, так и по количеству сделок. Это важный сигнал о постепенной смене настроений инвесторов и адаптации рынка к новым условиям. Ключевой вопрос — удастся ли превратить эту пока не устойчивую динамику в долгосрочный тренд. Стратегия развития венчурного рынка, которая разрабатывается сейчас РВК совместно с МинЭком, должна устранить самые болезненные ограничители роста индустрии. Среди важнейших факторов — привлечение на венчурный рынок институциональных инвесторов и корпоративных стратегов, балансирование различных стадий инвестиционного цикла, создание комфортной правовой среды для инвестиций», — отметил Александр Повалко, генеральный директор РВК.

«Согласно данным за первое полугодие 2018 года, общий объем венчурной экосистемы составил 200 млн долл. США, а объем сделок выхода достиг 69 млн долл. США, что сопоставимо с данными за весь 2017 год. Это свидетельствует о восстановлении спроса на венчурные компании на поздних стадиях. Российские венчурные фонды демонстрируют высокую вовлеченность в глобальную венчурную систему — в 2017 году объем сделок российских фондов с зарубежными проектами составил 696 млн долларов США, что почти в 3 раза больше, чем инвестиции в российские проекты за сопоставимый период», — прокомментировал Олег Малышев, руководитель практики по сопровождению сделок PwC Россия.

Читайте так же:  В какие сроки ип должен уплатить налоги

Количество выданных в 2017 году грантов сократилось до 4 558 штук, составив 88,5 млн долларов США. Для сравнения — в 2016 году был выдан 4 651 грант на общую сумму 121,4 млн долларов США. В первом полугодии 2018 года было выдано 2 266 грантов на сумму 37,1 млн долларов США. Наиболее активными фондами-грантодателями, как и в прошлом году, были Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере (Фонд содействия инновациям, или Фонд Бортника) и Фонд «Сколково».

Изображение - Обзор венчурного рынка за первое полугодие 2019-2020 года proxy?url=https%3A%2F%2Fcdnimg.rg.ru%2Fimg%2Fcontent%2F161%2F80%2F19%2FDepositphotos_7084855_1000_t_100x67

Изображение - Обзор венчурного рынка за первое полугодие 2019-2020 года proxy?url=https%3A%2F%2Fcdnimg.rg.ru%2Fimg%2Fcontent%2F161%2F80%2F19%2FDepositphotos_7084855_1000_d_850

В первой половине 2018 года в нем состоялось 57 сделок общим объемом 77,6 миллиона долларов, показал обзор “MoneyTree: Навигатор венчурного рынка”, подготовленный PwC совместно с РВК. Средний размер сделки составил около 1,4 миллиона долларов.

Самые популярные у инвесторов проекты в ИТ – это решения для бизнеса, агрегаторы и каталоги, финтех, медицинские сервисы. Как отмечают авторы обзора, технологии в электронной коммерции и разработка программного обеспечения, перевод данных в облако и связанные с этим вопросы кибербезопасности актуальны, но уже достаточно развиты. А вот создание различных агрегаторов и каталогов для потребителей и решений для бизнеса – это очень перспективные сегодня направления, что соответствует международным трендам.

Изображение - Обзор венчурного рынка за первое полугодие 2019-2020 года proxy?url=https%3A%2F%2Fcdnimg.rg.ru%2Fimg%2Fcontent%2F161%2F57%2F77%2F12331_t_310x206

Не очень хорошо себя чувствуют проекты в сфере био- и промышленных технологий. Сделок здесь, как и в прошлом году, немного по сравнению с ИТ. В первой половине 2018 года было заключено всего пять сделок в сфере биотеха и 9 – в сфере промышленных технологий.

– В эти проекты все еще плохо инвестируют как участники рынка ранних стадий, так и классические венчурные фонды, – подтвердил президент Национальной ассоциации индивидуальных венчурных инвесторов (бизнес-ангелов) Виталий Полехин. – А причиной является невостребованность таких проектов российскими корпорациями. Для перелома этой ситуации необходима не только государственная поддержка на ранних стадиях, которая уже существует, но и четкие стимулы государственным корпорациям по приобретению технологических стартапов.

В целом российский венчурный рынок в 2017 году впервые за последние годы показал рост. Его объем вырос на 48 процентов, до 243,7 миллиона долларов, а количество сделок выросло на 21, до 205. В первой половине 2018 года состоялось еще 97 сделок на 93,4 миллиона долларов.

– За первое полугодие общий объем венчурной экосистемы составил 200 миллионов долларов, а объем сделок выхода достиг 69 миллионов долларов, – рассказал руководитель практики по сопровождению сделок PwC Россия Олег Малышев. – Это свидетельствует о восстановлении спроса на венчурные компании на поздних стадиях.

Изображение - Обзор венчурного рынка за первое полугодие 2019-2020 года proxy?url=https%3A%2F%2Fcdnimg.rg.ru%2Fimg%2Fcontent%2F161%2F13%2F71%2Fphoto_2018-11-01_17-22-05_t_310x206

Генеральный директор РВК Александр Повалко полагает, что в венчурной отрасли сегодня есть существенные резервы для роста предложения капитала – за счет институциональных игроков.

– Надежда на участие НПФ в венчурном рынке начала обретать реальные законодательные контуры и в России, – добавил он. – Мы рассчитываем, что первые фонды с участием этого класса инвесторов будут созданы в России на горизонте двух лет.

Исследование: рынок венчурных сделок в России вырос на 48% за 2017 год

Изображение - Обзор венчурного рынка за первое полугодие 2019-2020 года proxy?url=https%3A%2F%2Fincrussia.ru%2Fwp-content%2Fthemes%2Finc%2Fimg%2Fshare%2Ftwitter

Изображение - Обзор венчурного рынка за первое полугодие 2019-2020 года proxy?url=https%3A%2F%2Fincrussia.ru%2Fwp-content%2Fthemes%2Finc%2Fimg%2Fshare%2Ffacebook

Изображение - Обзор венчурного рынка за первое полугодие 2019-2020 года proxy?url=https%3A%2F%2Fincrussia.ru%2Fwp-content%2Fthemes%2Finc%2Fimg%2Fshare%2Fvk

Изображение - Обзор венчурного рынка за первое полугодие 2019-2020 года proxy?url=https%3A%2F%2Fincrussia.ru%2Fwp-content%2Fthemes%2Finc%2Fimg%2Fshare%2Fok

Изображение - Обзор венчурного рынка за первое полугодие 2019-2020 года proxy?url=https%3A%2F%2Fincrussia.ru%2Fwp-content%2Fthemes%2Finc%2Fimg%2Fshare%2Fflip

Изображение - Обзор венчурного рынка за первое полугодие 2019-2020 года proxy?url=https%3A%2F%2Fincrussia.ru%2Fwp-content%2Fthemes%2Finc%2Fimg%2Fshare%2Fgplus

Изображение - Обзор венчурного рынка за первое полугодие 2019-2020 года proxy?url=https%3A%2F%2Fcdn.incrussia.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F11%2FiStock-690478162

Рынок венчурных сделок в России в 2017 году вырос на 48%. Об этом говорится в обзоре венчурного рынка MoneyTree, подготовленном PwC совместно с РВК.

В 2017 году объем рынка венчурных сделок составил $243,7 млн по сравнению со $165,2 млн. За год было закрыто 205 сделок, что на 21 сделку больше, чем в 2016 году. При этом в первой половине 2018 года состоялось 97 сделок общим объемом $93,4 млн.

В 2016 году средний размер венчурной сделки составлял $1,1 млн, в 2017 году — $1,5 млн. В первой половине 2018 года средний размер сделки составил $1,3 млн. При этом заметнее всего рос размер средней сделки в сегменте сделок на посевной стадии — в 2,2 раза.

Изображение - Обзор венчурного рынка за первое полугодие 2019-2020 года proxy?url=https%3A%2F%2Fcdn.incrussia.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F11%2FSnimok-ekrana-2018-11-06-v-18.38.45

IT-сектор стал лидером как по числу сделок, так и по объему инвестиций. В 2017 году сделки в этом секторе составили 75% от общего количества сделок и 84% от общей суммы всех сделок. В тройку вошли сегменты промышленных технологий и биотехнологий: их объемы составили 10% и 6% соответственно.

руководитель практики по сопровождению сделок PwC Россия

«Согласно данным за первое полугодие 2018 года, общий объем венчурной экосистемы составил $200 млн, а объем сделок выхода достиг $69 млн, что сопоставимо с данными за весь 2017 год. Это свидетельствует о восстановлении спроса на венчурные компании на поздних стадиях. Российские венчурные фонды демонстрируют высокую вовлеченность в глобальную венчурную систему – в 2017 году объем сделок российских фондов с зарубежными проектами составил $696 млн, что почти в 3 раза больше, чем инвестиции в российские проекты за сопоставимый период».

Число выходов инвесторов в 2017 году существенно уменьшилось: до 15 сделок по сравнению с 30 в 2016 году. Суммарная стоимость выходов сократилась на 33 % до $79,9 млн по сравнению со $120 млн в 2016 году.

Подписывайтесь на наш канал в Telegram Изображение - Обзор венчурного рынка за первое полугодие 2019-2020 года proxy?url=https%3A%2F%2Fceditor.setka.io%2Fclients%2FhZuv3ETo7FHtWkW7c--tXJPt_h-tF8rn%2Fcss%2Fassets%2F9493%2Fimg%2Ftelegram_VtK99A

: @incnews

Обзор венчурного рынка за первое полугодие 2019-2020 года

Изображение - Обзор венчурного рынка за первое полугодие 2019-2020 года proxy?url=http%3A%2F%2Flife-24.com%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F11%2F%25D0%2592%25D0%25B5%25D0%25BD%25D1%2587%25D1%2583%25D1%2580%25D0%25BD%25D0%25B0%25D1%258F-%25D0%25A0%25D0%25BE%25D1%2581%25D1%2581%25D0%25B8%25D1%258F-%25D0%25B8%25D0%25BD%25D1%2584%25D0%25BE%25D0%25B3%25D1%2580%25D0%25B0%25D1%2584%25D0%25B8%25D0%25BA%25D0%25B0

RB Partners Group подготовила и опубликовала обзор венчурного рынка за первое полугодие 2018 года. Партнеры исследования – компания EY.

Читайте так же:  Особенности оформления договора пожертвования (образец 2019 года)

Первое полугодие 2018 года проходит под знаком стабильности. Рынок повторяет динамику предыдущего полугодия, показывая небольшой рост объемов.

Арсений Даббах, партнер Группы RB Partners комментирует результаты обзора: «Рынок начал оживать в 2018. Наконец-то, мы видим значительный интерес со стороны стратегических инвесторов и корпоративных VC фондов. Это вселяет оптимизм».

Ключевые результаты и тенденции венчурного рынка за первое полугодие 2018 года:

— Сокращение числа сделок в первом полугодии 2018 года со 162 (1Н17) до 140 (1Н18)

— Увеличение объема инвестиций: с $227 млн до $262 млн

— Инвесторы поверили в проекты в сфере: транспорт, ИТ для бизнеса, e-commerce

— Рост корпоративных инвестиций на поздних стадиях продолжается

— Основные инвесторы вкладывают в более зрелые проекты: венчурные фонды активизировались на стадии «стартап»; корпорации с крупными чеками без конкретного фонда, — стали активнее вкладывать на поздних стадиях «рост» и «экспансия»

— Средний размер сделки за полугодие, вырос с $1,6 млн в первом полугодии 2017 до $1,9 млн в первом полугодии 2018

— Сохраняется растущий тренд по сделкам выхода. Их количество увеличилось с 12 до 20 сделок, а объем с $133 млн вырос до $175 млн, средний чек продолжает снижаться

— Основные сегменты для инвестиций традиционно — транспорт и логистика, софт и интернет и e-commerce

По итогам первого полугодия 2018 года можно отметить следующие важные тенденции:

— Развивается сегмент ранних инвестиций; «поздние» инвесторы, напротив, все комфортнее ощущают себя на глобальном уровне

— Эксперты венчурного рынка сдержанно-позитивно смотрят на попытки государства придать импульс рынку, растет активность корпоративного сегмента, что заставляет фонды действовать агрессивнее

— Sharing economy — тенденция, одинаково яркая на сегодняшний день как в России, так и на глобальном рынке

В 2019 году на наших событиях будет еще больше интересного контента и еще больше полезного нетворкинга – эффективному общению мы уделим особое внимание.

И мы рады анонсировать даты форумов и конференций, на которых встретимся уже совсем скоро! Присоединяйтесь!

До 31 декабря включительно вы можете забронировать участие во всех форумах и конференциях 2019 года по самым минимальным ценам – в рамках годовой подписки. Стоимость годового сертификата на все события – 320 BYN. Детальнее про условия >>

Международные форумы

Форум Бизнес Будущего
Дата:
13 апреля
Место: Falcon Club Arena
Количество участников: 1 500

Изображение - Обзор венчурного рынка за первое полугодие 2019-2020 года proxy?url=https%3A%2F%2Fstatic.probusiness.io%2Fn%2F06%2F2%2Fbb_2

Евгений Черняк, основатель международного холдинга Global Spirits, автор YouTube канала Big Money во время Q&A на «Бизнес Будущего-2018»

«Бизнес Будущего» мы организуем, начиная с 2015 года, и каждый раз он растет в количестве участников и географии спикеров. В 2018 вместе с яркими белорусскими предпринимателями на сцене форума выступили Евгений Черняк, Михаил Кучмент и другие звезды бизнеса из Украины и России. В 2019 году мы приглашаем к участию еще больше известных предпринимателей из соседних стран. Форум станет региональной площадкой для обмена лучшими бизнес-практиками, для общения людей дела, которые устремлены в будущее и формируют это будущее уже сейчас.

Форум HI-TECH NATION
Дата:
9 ноября
Место: Falcon Club Arena
Количество участников: 1 500+

Изображение - Обзор венчурного рынка за первое полугодие 2019-2020 года proxy?url=https%3A%2F%2Fstatic.probusiness.io%2Fn%2F08%2Fb%2Fhi-tech_nation_

HI-TECH NATION 2018 в «Минск-Арене»

Впервые форум HI-TECH NATION состоялся в 2018 году. В Минске выступили мировые звезды: футуролог и изобретатель Рэй Курцвейл, авторитетный экономист Нуриэль Рубини, автор бестселлера Start-Up Nation Сол Сингер. В 2019 году мы также готовим для вас яркие сюрпризы. Планируем пригласить к участию в форуме топов известных в мире технологических компаний и авторитетных экспертов. Одновременно форум станет и более прикладным, практическим. Помимо основной сцены, мы планируем три тематические секции (с кейсами, лучшими практиками и панельными дискуссиями):

  • Трансформация традиционного бизнеса под влиянием ИТ
  • Hardware Сongress 3.0
  • Медицина, фармацевтика, биотехнологии

Конференции

Гала-сезон образовательного проекта «Бери и делай!»
Дата:
28 февраля
Место: Prime Hall
Количество участников: 600+

Изображение - Обзор венчурного рынка за первое полугодие 2019-2020 года proxy?url=https%3A%2F%2Fstatic.probusiness.io%2Fn%2F0a%2Fa%2Fbid_1

Алексей Садовой, известный ресторатор, в 4-м сезоне проекта «Бери и делай!»

Самые яркие спикеры образовательного проекта «Бери и делай!», запущенного в 2018 году для малого и среднего бизнеса, за один день поделятся конкретными инструментами маркетинга и продаж, управления финансами, управления персоналом, развития бизнеса. Конференция будет полезна, прежде всего, предпринимателям и топ-менеджерам малых и средних компаний. Спикеры сконцентрируются сугубо на практических вопросах: по результатам события у каждого участника будут не просто знания, а готовые чек-листы, инструменты, чтобы брать и делать.

Конференция «Эффективные способы продвижения и продаж»

Дата: 24 мая
Место: Minsk Marriott Hotel
Количество участников: 200+

Изображение - Обзор венчурного рынка за первое полугодие 2019-2020 года proxy?url=https%3A%2F%2Fstatic.probusiness.io%2Fn%2F0f%2F1%2Fbb_9

Фото с форума «Бизнес Будущего-2018», носит иллюстративный характер

На событии вместе с топовыми экспертами и практиками из Беларуси и России мы отделим реально работающие инструменты продвижения и продаж от «хайпа». Будет много практических кейсов с цифрами от конкретных компаний. Полезные инструменты и лайфхаки.

Конференция «Сценарии для бизнеса 2020»
Дата:
6 декабря
Место: Виктория Олимп
Количество участников: 200+

Изображение - Обзор венчурного рынка за первое полугодие 2019-2020 года proxy?url=https%3A%2F%2Fstatic.probusiness.io%2Fn%2F0c%2F4%2Fdsc07034

Фото с конференции Capital Day 2017

Традиционно каждый год «Про бизнес» завершал конференцией Сapital Day. В 2019 мы решили расширить повестку финального события и обсудить вместе с экспертами и практиками не только финансовые и инвестиционные перспективы будущего года, но и возможности и риски, которые в 2020 году несут для бизнеса технологии, а также изменяющиеся сценарии поведения потребителей.

Читайте так же:  Налоговики напоминают о третьем этапе перехода на онлайн-кассы

Подробные программы по каждому событию будут публиковаться на нашем портале и в группе «Про бизнес» в Фейсбуке.

PwC и РВК обнародовали сегодня, 6 ноября, седьмой ежегодный обзор венчурной индустрии России «MoneyTreeTM: Навигатор венчурного рынка» за 2017 год и первое полугодие 2018 года. Он показал неожиданно хорошую динамику этого сегмента.

По результатам исследования, рынок венчурных сделок, составляющий основу венчурной экосистемы, в 2017 году показал рост на 48%, составив 243,7 млн долларов США, по сравнению со 165,2 млн долларов США годом ранее. Количество сделок при этом увеличилось до 205, что на 21 сделку больше, чем в 2016 году. Такая динамика позволяет сделать вывод о небольшом повышении активности инвесторов на российском рынке. В первой половине 2018 года состоялось 97 сделок общим объемом 93,4 млн долларов США.

Средний размер сделки в 2017 году увеличился до 1,5 млн долларов США (1,1 млн долларов США в 2016 году). Данный факт демонстрирует позитивное отношение инвесторов к венчурным активам в условиях улучшения макроэкономической конъюнктуры. В первой половине 2018 года средний размер сделки составил 1,3 млн долларов США. Наибольший рост среднего размера инвестиций в 2017 году наблюдался в сегменте сделок на посевной стадии (в 2,2 раза – c 0,24 млн долларов США до 0,53 млн долларов США).

Лидером по количеству венчурных сделок и сумме привлеченных инвестиций остается сектор информационных технологий. Сделки в этом секторе в 2017 году составили 75% от общего количества сделок и 84% от общей суммы всех сделок. Объемы сегментов промышленных технологий и биотехнологий составили 10% и 6% соответственно.

Согласно отчету, увеличился средний размер сделок на стадии стартап (на 49 % – c 0,56 млн долларов США до 0,83 млн долларов США). При этом средние размеры инвестиций на ранней стадии и стадии расширения практически не изменились (сокращение c 0,83 млн долларов США до 0,82 млн долларов США на ранней стадии и c 2,81 млн долларов США до 2,77 млн долларов США на стадии расширения). По итогам первого полугодия 2018 года обращает на себя внимание продолжившийся почти двукратный рост среднего размера сделки на посевной стадии (c 0,53 млн долларов США до 0,90 млн долларов США) и рост инвестиций на стадии стартап на 61% (c 0,83 млн долларов США до 1,33 млн долларов США). При этом на стадии расширения средний размер сделки снизился на 29% (c 2,77 млн долларов США до 1,96 млн долларов США).

Число выходов инвесторов в 2017 году существенно уменьшилось и составило 15 сделок, что на 15 сделок меньше, чем в 2016 году. Суммарная стоимость выходов в 2017 году сократилась на 33 % до 79,9 млн долларов США по сравнению со 120 млн долларов США в 2016 году. При этом в первой половине 2018 года при наблюдавшемся небольшом количестве выходов (6) суммарная стоимость всех сделок за первые полгода (68,5 млн долларов США) сопоставима с суммой за весь 2017 год.

«Венчурный рынок впервые после многолетней стагнации растет как по размеру, так и по количеству сделок. Это важный сигнал о постепенной смене настроений инвесторов и адаптации рынка к новым условиям. Ключевой вопрос – удастся ли превратить эту пока не устойчивую динамику в долгосрочный тренд. Стратегия развития венчурного рынка, которая разрабатывается сейчас РВК совместно с Минэком, должна устранить самые болезненные ограничители роста индустрии. Среди важнейших факторов – привлечение на венчурный рынок институциональных инвесторов и корпоративных стратегов, балансирование различных стадий инвестиционного цикла, создание комфортной правовой среды для инвестиций», – цитирует генерального директора РВК Александра Повалко пресс-служба компании.

«Согласно данным за первое полугодие 2018 года, общий объем венчурной экосистемы составил 200 млн долл. США, а объем сделок выхода достиг 69 млн долл. США, что сопоставимо с данными за весь 2017 год. Это свидетельствует о восстановлении спроса на венчурные компании на поздних стадиях. Российские венчурные фонды демонстрируют высокую вовлеченность в глобальную венчурную систему – в 2017 году объем сделок российских фондов с зарубежными проектами составил 696 млн долларов США, что почти в 3 раза больше, чем инвестиции в российские проекты за сопоставимый период», – прокомментировал Олег Малышев, руководитель практики по сопровождению сделок PwC Россия.

Количество выданных в 2017 году грантов сократилось до 4 558 штук, составив 88,5 млн долларов США. Для сравнения – в 2016 году был выдан 4 651 грант на общую сумму 121,4 млн долларов США. В первом полугодии 2018 года было выдано 2 266 грантов на сумму 37,1 млн долларов США. Наиболее активными фондами-грантодателями, как и в прошлом году, были Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере (Фонд содействия инновациям, или Фонд Бортника) и Фонд «Сколково».

Изображение - Обзор венчурного рынка за первое полугодие 2019-2020 года 34009884445
Автор статьи: Илья Апинов

Здравствуйте. Я Илья и более 5 лет занимаюсь юридическим консультированием. Считаю, что являюсь профессионалом в своей области и хочу помочь всем посетителям сайта решать разнообразные задачи. Все материалы для сайта собраны и тщательно переработаны для того чтобы донести как можно доступнее всю нужную информацию. Однако чтобы применить все, описанное на сайте всегда необходима консультация с профессионалами.

Обо мнеОбратная связь
Оцените статью:
Оценка 3.9 проголосовавших: 22

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here