Альтернативные инвестиции

Описание страницы: альтернативные инвестиции от профессионалов для людей.

Альтернативные инвестиции – это нетрадиционные вложения капитала, которые распространяются за пределы традиционных акций, облигаций и паевых инвестиционных фондов. Такие активы, как правило, используются продвинутыми инвесторами для диверсификации портфеля.

Основной причиной для инвестирования денег в альтернативные направления является владение некоторыми активами, которые не «прыгают» вниз-вверх под влиянием атмосферы на фондовом рынке.

Несмотря на своё название, эти вложения вовсе не экзотичны и не сложны. Они добавляются в инвестиционные портфели для диверсификации и ценятся за то, что их стоимость не коррелируется в зависимости от акций и облигаций. Мы покажем вам 9 вариантов для альтернативного инвестирования, расскажем, как они работают и для каких инвесторов могут представлять интерес.

Изображение - Альтернативные инвестиции proxy?url=https%3A%2F%2Finvlab.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F06%2Ffancycrave-254187-unsplash

Хедж-фонд – это что-то вроде паевых инвестиционных фондов «на максималках». Хедж-фонды берут деньги у инвесторов и покупают ценные бумаги, как и паевые фонды, но успех хедж-фонда определяется скорее умением менеджера, нежели работой на рынке в целом.

• Как правило, это они менее регулируемые и ограниченные, нежели паевые инвестиционные фонды.
• Обычно могут покупать практически любые активы для инвестирования, которые захотят.
• Часто ими руководят менеджеры, обладающие статусом суперзвёзд в своём направлении.
• Традиционно проектируются так, чтобы исключить корреляцию с общими рынками.

• Инвесторам не всегда точно известно, какие активы находятся во владении фонда.
• Инвесторы зачастую имеют ограниченный доступ к средствам.
• Могут быть довольно дорогими: традиционная модель ценообразования хедж-фондов предусматривала 2% годовую плату +20% прибыли.

Хедж-фонды предназначены для «сложных» инвесторов, которые работают по усложнённой инвестиционной стратегии. В большинстве случаев для участия необходимо быть аккредитованным инвестором, а значит, вам необходимо иметь минимальный уровень активов и доходов.

Изображение - Альтернативные инвестиции proxy?url=https%3A%2F%2Finvlab.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F06%2Fdorota-dylka-416612-unsplash

Драгоценные металлы вроде золота или серебра – это не только красивая основа для престижных ювелирных украшений и изделий. Они также могут быть самостоятельными инвестициями.

• Широко рассматривается как вариант страхования от инфляционных потрясений.
• Не коррелируется с рынками акций и облигаций напрямую.

Нет видео.
Видео (кликните для воспроизведения).

• Нет возможности получать дивиденды или каким-либо другим способом получать прибыль.
• По сравнению с фондовым рынком, имеют низкую долгосрочную доходность.
• Могут оказаться очень дорогостоящими, если вы захотите хранить их (плюс высокие комиссии).

Драгоценные металлы лучше всего походят инвесторам, которые хотят застраховать свои позиции в других инвестициях, особенно в период резко возрастающей инфляции.

Изображение - Альтернативные инвестиции proxy?url=https%3A%2F%2Finvlab.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F06%2Frawpixel-649905-unsplash

Фьючерсы – это контракты, в которых покупатели и продавцы соглашаются обменять актив в будущем по указанной цене. Фьючерсы часто используются для хеджирования (страхования) других инвестиций, если инвестор ожидает снижение цены в будущем. Они также могут использоваться для размышлений о будущих колебаниях цен.

• Могут выступать инструментом страхования других ваших активов.
• Кредитные и маржинальные требования означают, что вам достаточно лишь внести часть своих инвестиций.
• Очень ликвидный рынок.

• Спекулятивные активы.
• Можно потерять больше денег, чем изначально было инвестировано.

Фьючерсы можно использовать инвесторам, которые хотят застраховать другие инвестиции, а также тем, кто рассчитывает на получение спекулятивной прибыли.

Изображение - Альтернативные инвестиции proxy?url=https%3A%2F%2Finvlab.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F06%2Faleksandar-radovanovic-10295-unsplash

Сырьевые товары – это такие продукты, как нефть, газ, древесина, уголь, соя, пшеница и т.д. Они включают в себя широкий спектр сырья и природных ресурсов. Вы можете самостоятельно покупать сырьё или инвестировать в фонды, которые с ними работают.

• Возможно получение очень хорошей отдачи.
• Хорошее страхование от инфляции.
• Диверсифицированы в сравнении с другими классами активов.

• Товары могут быть очень изменчивы.
• Несут с собой широкий ряд рисков, связанных, в том числе с беспорядками, положением дел внутри страны, международной валютой.
• Менеджер фонда может использовать спекулятивные фьючерсы.

Инвесторы, которые ищут диверсификацию и альтернативные инвестиции на нетрадиционных рынках – хорошие кандидаты для вложения в сырьевые товары.

Изображение - Альтернативные инвестиции proxy?url=https%3A%2F%2Finvlab.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F06%2Fnikita-karimov-583198-unsplash

Недвижимость – это земля и/или имеющиеся на ней постройки. С точки зрения инвестиций, недвижимость можно, либо покупать напрямую, либо через различные инвестиционные инструменты, например, инвестиционные трасты недвижимости.

• Недвижимость может обеспечить денежный поток через доход от аренды.
• Недвижимость позволяет хорошо справляться с периодами инфляционного роста.

• Отдельные объекты недвижимости могут сильно падать в цене.
• Недвижимость, как правило, более неликвидна, чем другие варианты для вложения денег.

Такие активы хорошо подходят для инвесторов, которые верят в долгосрочное «здоровье» рынков недвижимости и стремятся диверсифицировать свой портфель. А инвесторы, которые ещё не имеют собственной недвижимости, могут выиграть ещё больше от диверсификации.

Изображение - Альтернативные инвестиции proxy?url=https%3A%2F%2Finvlab.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F06%2Flouis-hansel-582716-unsplash

Предметами коллекционирования служат редкие монеты, произведения искусства, антиквариат или алкоголь.

• Можно удовлетворять личные коллекционерские желания и стремления.
• Коллекционирование, как правило, никак не связано с рынками акций и облигаций, поэтому не коррелирует с ними.

• Приобретение активов может стоит больших комиссионных издержек.
• Стоимость некоторых предметов коллекционирования, таких как монеты, может быть ограничена внутренней стоимостью их металла.
• Может быть неликвидным.
• Может иметь более высокие налоговые ставки при продаже, чем доходы от каких-либо других вариантов получения прибыли.

Читайте так же:  Понятия «дезертирство» и «самоволка»

Такие альтернативные инвестиции привлекают коллекционеров, которые придают произведениям искусства эмоциональную ценность. Но также они могут традиционно дополнять ими свои инвестиционные портфели. Некоторые предметы коллекционирования имеют поистине огромные ценники.

Изображение - Альтернативные инвестиции proxy?url=https%3A%2F%2Finvlab.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F06%2Fheadway-537308-unsplash

Краудфандинговые платформы позволяют инвесторам получать во владение часть молодых стартапов. В то время как раньше молодые компании могли получать финансирование только от «англичан-инвесторов» или венчурных капиталистов, теперь они могут собирать деньги из любых источников.

• В будущем у стартапа может оказаться огромная прибыль. Особенно, если компания выйдет на IPO.
• Краудфандинг позволяет абсолютно любым инвесторам получать доступ к молодым компаниям.
• На большинстве платформ есть обширное меню разных вариантов для инвестирования.

• Стартап может оказаться очень рискованным – инвестор рискует потерять все свои вложения.
• Около половины всех стартапов терпят неудачу в течение первых четырёх лет работы.

Альтернативные инвестиции в краудфандинговые платформы – это хороший вариант для инвесторов, которые ищут доступ к новым компаниям, планирующими разработку и выпуск продукта, соответствующего их ценностям и интересам.

Изображение - Альтернативные инвестиции proxy?url=https%3A%2F%2Finvlab.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F06%2Frawpixel-565456-unsplash

Компании венчурного капитала (венчурные фонды) являются чем-то вроде передовых версий краудфандинговых платформ. Руководители таких фирм собирают деньги у инвесторов и вкладывают их в компании на разных стадиях деятельности.

• Профессиональные менеджеры более результативны, когда речь идёт о поиске перспективных молодых компаниях.
• Это альтернативные инвестиции, которые могут обеспечить более высокую доходность, чем другие классы активов.

• Может быть трудно получить доступ к компаниям VC (венчурного капитала) высшего уровня с высокими требованиями к инвесторам.
• Вложения в стартапы по своей природе рискованные и неустойчивые.
• Обычно фонды работают с инвесторами, которые имеют большой личный капитал.

Венчурные фонды – это вариант для опытных инвесторов, которые могут справиться не только с высокодоходным, но и с высокорисковым капиталом.

Изображение - Альтернативные инвестиции proxy?url=https%3A%2F%2Finvlab.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F06%2Fhardini-lestari-510959-unsplash

Инвестирование в частные акции означает покупку акций компаний, которые не торгуют на публичных фондовых биржах. Это может быть интересным вариантом участия в развитии новой компании.

• Может предложить потенциал для высокой прибыли, особенно если компания в конечном итоге станет публичной в ходе IPO.
• Частным компаниям не нужно раскрывать общественности информацию об их эффективности.

• Инвестирование сопряжено с высоким риском.
• Возможно, для успеха потребуются многолетние инвестиции.

Частный капитал подходит для инвесторов, желающих взять на себя дополнительный риск в обмен на потенциально высокую прибыль. Это также подходящий вариант для тех, кто может позволить себе выполнять многолетние обязательства по инвестициям.

Несмотря на то, что основное внимание финансовых изданий сосредоточено на акциях и облигациях, в мире есть множество альтернативных инвестиционных путей. Большинство из них предлагает торговые схемы, которые не коррелируют с традиционными рынками, и у каждого также есть ряд плюсов и минусов.

Каждая стратегия инвестирования, чтобы избежать любых непредвиденных рисков в рамках своего инвестиционного портфеля, должна иметь вложения в самых различных областях и регионах. Таким образом, будет производиться в случае падения стоимости какого-либо актива компенсация ростом актива из другой области. А в силу того, что рынок позволяет совершать весьма разнообразные вложения, предоставляя широкий выбор для инвестиций, то формирование диверсифицированного портфеля, который при определенных условиях риска будет обладать высокой доходностью, становится вполне возможным.

При использовании инвестором обычных акций или облигаций, в том числе и в иностранной валюте, особенно с учетом положительной корреляции, устоявшейся на мировом рынке между странами, достижение высокого уровня диверсификации может оказаться ограниченным. Именно для этой цели и существуют нетрадиционные активы. Их наличие позволяет существенно снизить уровень корреляции и портфеля и фондового рынка в целом, в результате чего достигается рост ожидаемого уровня доходности, обеспечивая появление дополнительной диверсификации. Эти активы как раз и являются альтернативными инвестициями.

Если вводить определение альтернативных инвестиций, то это вложения в инвестиционные фонды, которые не ограничены традиционными активами (хедж-фонды, фьючерсов, венчурного капитала) и определенные инвестиционные активы (недвижимость и искусство). То есть, в состав материальных активов могут входить финансовые и материальные активы самого широкого диапазона. И использование таких активов при формировании инвестиционного портфеля позволяет увеличить его доходность и уровень диверсификации, поэтому при его формировании должны играть немаловажную роль. Также с их помощью создается совершенно уникальная структура портфеля, качественно отличающаяся от традиционной.

Нет видео.
Видео (кликните для воспроизведения).

Изображение - Альтернативные инвестиции proxy?url=http%3A%2F%2Fprostoinvesticii.com%2Fwp-content%2Fuploads%2F2014%2F06%2Falt_3

Как такового, общего определения альтернативных инвестиций не существует. Согласно некоторым источникам, в состав таких инвестиций входят исключительно реальные активы, а согласно другим – только финансовые. Но так как диапазон таких вложений очень широк, то и учитывать следует его весь, чтобы привести их к общей классификации.

За счет своего разнообразия и отсутствия сформированного, конкретного определения, к альтернативным инвестициям можно отнести все формы активов, не являющихся традиционными. Существует отдельный рынок альтернативных инвестиций и его существование дает достаточно много возможностей для самых разнообразных инвестиций. Доступные варианты вложений средств обеспечивают возможность выбора инвестиций для обеспечения инвестиционного портфеля достаточным уровнем диверсификации и возможности максимального снижения рисков. Если рассматривать все существующие виды альтернативных инвестиций, то условно их можно разделить на три крупные категории.

Читайте так же:  Банкротство индивидуального предпринимателя (ип)

Первая категория альтернативных инвестиций – финансовые активы

К этой категории можно отнести те финансовые активы, которые не относятся к любым видам долговых или деловых инструментов финансового рынка. В свою очередь, в этой категории можно выделить отдельные виды альтернативных финансовых активов:

  • Венчурные (рискованные) инвестиции в компании, которые были образованы недавно. Такие инвестиции обладают достаточно высокой долей риска, но одновременно и потенциально высоким уровнем дохода. Такие выводы можно сделать на основании достаточно давно существующих крупных венчурных фондов. Общая сумма активов основных пяти крупнейших фондов находится в пределах 10 миллиардов долларов, а доходность в некоторых случаях достигает 50% годовых.
  • Фьючерсы. Доходность по фондам фьючерсов, совершающих операции исключительно по фьючерсным биржевым контрактам купли-продажи базовых активов на рынках ценных бумаг и товарных рынках, независима от условий, влияющих на эти рынки. И, следовательно, существует возможность заработка не только на растущих рынках, но и на падающих. Наглядно можно проследить рост активов таких фондов в размере свыше 60% с 2005 года. Подобные инструменты имеют высокий спрос среди инвесторов, стремящихся к диверсификации своих инвестиционных портфелей.
  • Хедж-фонды. Это объединения инвесторов, обычно регистрируемые в оффшорных зонах с условием частного партнерства. Организация таких партнерств направлена на сокращение налогообложения. Так как выбор инструмента и стратегии управления подобными фондами достаточно свободен, то и прибыль полностью зависит от уровня мастерства управляющих этими фондами. В некоторых случаях доходность таких хедж-фондов достигала 500%, в то время другие, с неверно выбранной стратегией развития, терпели существенные убытки.
  • ETFs (exchange-traded founds). Это инвестиции в фонды, структура которых привязана к индексированию определенной сферы: промышленности, региона или рынка. Этот инструмент имеет достаточно свободное обращение на бирже.

Это не полный список возможных альтернативных финансовых активов, поскольку фьючерсно-товарные и биржевые рынки предоставляют широкий спектр финансовых активов.

Вторая категория альтернативных инвестиций – материальные (реальные) активы

Следующая категория альтернативных инвестиций не менее обширна, чем первая. И ее можно также разделить на несколько видов:

  • Произведения искусства и антиквариат. Любые вложения в активы арт-рынка.
  • Вложения в драгоценные камни и металлы. Этот вид инвестиций подразумевает собой вложения во все виды драгоценных металлов и камней согласно общепризнанной классификации. Наиболее надежными являются вложения в золото.
  • Недвижимость. Вложения в недвижимость – достаточно стабильный источник дохода.
  • Ресурсы. Инвестиции в выработку или переработку природных ресурсов: нефти, газа, древесины, угля и прочих.
  • Различные редкие коллекции и раритетные предметы.

Изображение - Альтернативные инвестиции proxy?url=https%3A%2F%2Foffshorewealth.info%2Fwp-content%2Fuploads%2F2013%2F10%2Falternat_invest_alternativnie_investicii1

Инвестиции в материальные активы не менее разнообразны, чем в финансовые. К этой категории можно отнести любую материальную ценность, которая позволяет генерировать прибыль или увеличить собственную стоимость и не зависит от любых изменений на фондовом рынке. Однако ввиду достаточно высокой трудоемкости прямых инвестиций, для инвестора более подходящими являются инструменты непрямого инвестирования. В частности, специализированные паевые инвестиционных фонды (ПИФы) или общие фонды банковского управления (ОФБУ). Посредством таких инструментов, позволяющих осуществлять непрямое инвестирование, намного проще будет включить материальные активы в состав инвестиционного портфеля.

Третья категория альтернативных инвестиций – ценные бумаги

К этой категории относятся ценные бумаги, которые обращаются на рынке альтернативных инвестиций (AIM). Это торговая площадка, на которой обращаются акции компаний, разбитых на 32 основных сектора. Это такие виды активов, как биотехнологии, природные ресурсы, информационные технологии и многие другие. Торговая площадка AIM предъявляет достаточно низкие требования к эмитенту. В частности, он имеет право на несоблюдение минимальных размеров рыночной стоимости своих ценных бумаг, но при этом они должны находиться в неограниченном свободном обращении. И в основном такие компании-эмитенты будут представлять интерес для инвестора, ориентированного на перспективы развития, а не на историю такой компании. Разумеется, подобные вложения обладают существенной долей риска. Подобная инвестиция потребует от инвестора готовности к изменению доли риска.

Вследствие этого можно сделать вывод, что три достаточно крупные категории альтернативных инвестиций представляют собой достаточно обширный спектр объектов для вложения. И для подбора наиболее подходящего варианта для размещения в инвестиционном портфеле, инвестору понадобится изучить и учесть все основные характеристики и различия каждой категории.

В силу обширности объектов вложения, альтернативные инвестиции нельзя анализировать как одну общую категорию, поскольку достаточно много различий в характеристиках между активами данного вида вложений. Однако, существует несколько общих характеристик:

Это ключевая характеристика, поскольку изначальное определение альтернативных инвестиций подразумевает собой активы, не продающиеся широко на рыке. За счет этой характеристики производится расчет общей доли инвестиционных вложений в общую структуру инвестиционного портфеля.

Необходимый срок владения альтернативными инвестициями составляет 5-10 лет. Объясняется столь длительный срок владения предыдущей характеристикой – не ликвидностью активов.

  • Отрицательная взаимосвязь в отношении других активов.

Подобное свойство обеспечивает дополнительную диверсификацию инвестиционного портфеля. В случае же наличия в составе портфеля исключительно традиционных классов подобная диверсификация будет невозможна.

  • Потребность в широком анализе.

Многие виды альтернативных инвестиций, особенно касательно реальных активов, подразумевает ограниченность или отсутствие возможных данных о доходах и возможных рисках за прошедшие периоды. Требуется куда более глубокий анализ ввиду отсутствия или недоступности необходимой информации. Поскольку только в этом случае возможна эффективная оценка инвестором рациональности и возможности включения исследуемого вида актива в инвестиционный портфель. Подобная оценка необходима при принятии окончательного решения о включении актива альтернативного вида инвестиций. Анализ должен производиться достаточно глубоко, и учитывать, в том числе, мастерство управляющих, собственную возможность по принятию определенного уровня риска и необходимых операционных издержек.

Читайте так же:  Фнс разработала новые правила информирования налогоплательщиков и приема деклараций

В зависимости от категории и разновидности рассматриваемого вида альтернативных издержек, меняется приоритет значимости каждой характеристики. В частности, уровень ликвидности вложений в финансовые активы может существенно превышать альтернативные инвестиции в материальные активы.

Изображение - Альтернативные инвестиции proxy?url=http%3A%2F%2Fexpbiz.ru%2Fmedia%2Fk2%2Fitems%2Fcache%2Fb58da682376f6a93f5f57b5696e340d7_XL

При формировании портфеля необходимо рационально, разумно и взвешенно подходить к выбору активов и общему размещению собственных средств. Поэтому нужно учитывать все возможные факторы, которые повлияют как на уровень доходности, так и на возникновение определенного уровня риска. Систематический риск является характерным для хорошо сформированного и диверсифицированного инвестиционного портфеля, в то время как несистематический полностью устраняется при подобном подходе.

Альтернативные инвестиции, включенные в портфель, состоящий из традиционных финансовых активов, способны сократить уровень систематического риска и способствовать диверсификации риска по портфелю в целом, благодаря своей отрицательной корреляции с традиционными активами. А так как выбор инструментов и рынков альтернативны инвестиций достаточно широк, то и уровень доходности, которая ожидается от инвестиций, может быть существенно повышен. Но все же стоит учитывать все характеристики альтернативных инвестиций, прежде ем принимать решение о включении какого-либо из вложений в общую структуру инвестиционного портфеля. В частности, стоит уделить отдельное внимание не ликвидности большинства из активов альтернативных вложений.

Учитывая все вышеизложенные нюансы, современные эксперты и аналитики определили оптимальную долю активов альтернативных инвестиций, которые должны быть включены в общую структуру портфеля. Она не должна составлять более, чем 10% от общей суммы активов. Это определяется тем, что инвестор имеет определенную необходимость в ликвидных активах, а также средним или достаточно коротким сроком владения инвестиционных вложений. Но при изменении данных параметрах, доля участия альтернативных инвестиций может быть также изменена (в среднем до 25%). Важно учесть, какую долю риска инвестор сможет взять на себя.

Основываясь на этих данных можно сделать вывод, что основными факторами, влияющими на определение размеров пропорций альтернативных инвестиций, являются: уровень ликвидности, длина инвестиционного горизонта и допустимая доля риска. Таким образом, формирование структуры портфеля будет основываться на основании непосредственно инвестиционных стратегий.

Альтернативные инвестиции представляют собой абсолютную альтернативу рынку, и их частная доходность не имеет взаимной взаимосвязи или же эта связь слабо выражена. А сами активы, которыми представлены альтернативные инвестиции, помогают формированию диверсификации портфеля в случае грамотного учета свойств взаимосвязи этих активов с общим рынком. И благодаря этой отрицательной корреляции существует возможность обеспечения определенного уровня доходности по альтернативным нетрадиционным вложениям независимо от рыночных условий. Портфель, состоящий исключительно из традиционных активов (акций и облигаций) будет куда более чутко реагировать на любые изменения рынка, чем тот, в котором присутствует определенная доля альтернативных инвестиций.

Долгосрочное вложение средств в редкие и эксклюзивные активы с целью получения высокого дохода.

Альтернативные инвестиции это, например, покупка раритетного автомобиля или редкого книжного издания предполагает, что данный предмет с течением времени будет дорожать и принесет своему владельцу хорошую прибыль.

  • Размещение денежных средств в финансовых активах. В этом направлении стоит выделить венчурное инвестирование в компании, занимающиеся внедрением инновационных технологий. Второй вариант нетрадиционного вложения денежных средств в этом направлении — непосредственное участие в управлении компанией (инвестор вкладывает свои деньги в предприятия и не может изъять их на протяжении оговоренного периода времени). Третий популярный способ альтернативного вложения средств — хедж-фонды, то есть фонды организованные профессиональными инвесторами.
  • Вложение денежных средств в материальные/реальные активы. Такие инвестиции предполагают вложение денег в драгоценности (камни, металлы и изделия из них), произведения искусства (картины, скульптуры), раритетные предметы (автомобили, вина, книги).
  • Инвестиции в ценные бумаги AIM (акции развивающихся предприятий).

Достоинства и недостатки нетрадиционных инвестиций

Если говорить о преимуществах альтернативных инвестиционных инструментов, то нетрадиционные инвестиции — это отличный способ разнообразить свой инвестиционный портфель. Такое вложение средств предоставляет вкладчикам доступ к новым сегментам рынка и повышает качество диверсификации инвестиционной стратегии. Кроме того, вкладывая деньги в актив, неподвластный времени и рыночной конъюнктуре, инвестор снижает свои риски до минимума.

Еще одним неоспоримым достоинством альтернативного вложения денег является высокий уровень прибыли в будущем. Например, за последнее десятилетие инвестиционная доходность предметов искусства увеличивалась ежегодно приблизительно на восемь процентов.

Также не стоит забывать о стабильности рынка антикварных вещей, произведений искусства и других предметов, не зависящих от конъюнктуры, ценность которых обуславливается не только высоким спросом, но и уникальностью.

Среди недостатков можно выделить необходимость наличия определенных знаний о предмете инвестирования. Существуют, конечно же, профессиональные консультанты, однако, практика доказала, что самую большую прибыль получают инвесторы, самостоятельно разбирающиеся в вопросе. К недостаткам также можно причислить долгосрочность и низкую ликвидность нетрадиционных вложений.

Читайте так же:  Непринятие наследства в рф. способы отказаться от имущества наследодателя

Судя по названию, альтернативные инвестиции это те инвестиции, которые отличаются от инвестиций в вашем инвестиционном портфеле.

Изображение - Альтернативные инвестиции proxy?url=https%3A%2F%2Fkudainvestiruem.ru%2Fnetcat_files%2Fuserfiles%2FKudaInvest%2FKlassifikaziya%2F40764-Richtung

Это может быть один тип инвестиций, например, нематериальные активы или другой – бинарные опционы. То есть, альтернативные инвестиции представляют всю гамму инвестиций, не представленных в вашем инвестиционном портфеле. Но не все так просто, некоторые инвесторы склонны считать их таковыми из-за противоположного поведения к основным инвестициям в вашем портфеле или на общем рынке.

Например, стоимость кофе на биржах растет, а какао падает. Инвестиции в какао являются альтернативными по отношению к инвестициям в кофе.

Все же большинство инвесторов альтернативные инвестиции определение, которое приведено выше, отвергают. Для этих инвесторов альтернативные инвестиции понятия и направления их вложения сливаются воедино. Понятие альтернативных инвестиций включает в себя вложения в необычные, нетрадиционные активы (не путать с нетрадиционной ориентацией инвесторов). Поэтому проанализировав пару сотен инвестиционных портфелей инвесторов легко определить традиционные направления инвестирования и соответствующие им традиционные объекты инвестирования. Все что там отсутствует можно отнести к альтернативным инвестициям.

Альтернативные инвестиции классифицируют на реальные и финансовые инвестиции.

Реальные альтернативные инвестиции представляют собой вложения инвестора в нетрадиционные активы. Такие как произведения искусства, антикварный фарфор, коллекции почтовых марок и нумизматические коллекции, редкие книги, драгоценные металлы или изделия из них, драгоценные камни и изделия с ними и т.п. Большинство таких активов со временем становятся дороже, на что и делают расчет инвесторы. Недостатком таких активов является их низкая ликвидность, поскольку реализация их на рынке связана с трудностями организационного характера. Еще один их недостаток – возможны подделки, о которых инвестор может узнать лишь при их реализации.

Изображение - Альтернативные инвестиции proxy?url=https%3A%2F%2Fkudainvestiruem.ru%2Fnetcat_files%2Fuserfiles%2FKudaInvest%2F10582_700_std

Финансовые альтернативные инвестиции представляют собой различного рода фонды:

Особое положение, в такого рода инвестициях, занимают вложения во вновь образованные предприятия по новым, не освоенным направлениям, в так называемые «стартапы». Инвесторов в них привлекает кратное увеличение капитала при удачном выборе стартапа. Риски такого рода альтернативных инвестиций очень высоки, но и выигрыш от инвестиций велик. На Лондонской бирже даже есть рынок акций такого рода компаний.

Венчурные фонды создаются инвесторами для финансирования посевных инвестиций, которые выделяются компаниям с неопределенными перспективами развития. Венчурный инвестор приобретает в такой компании существенную долю и финансирует ее продвижение на рынок. Акции такой компании могут вырасти еще в процессе ее становления. Как только возникает определенность в развитии кампании, венчурный инвестор продает свою долю стратегическому инвестору, который вкладывает в это предприятие инвестиции, выводящие предприятие на рынок.

Хедж-фонды организуют профессиональные финансовые инвесторы, которые используя свой опыт и знания управляют рисками ценных бумаг в их инвестиционных портфелях, добиваясь таким образом высокой доходности.

Фонды закрытого типа также относятся к альтернативным инвестициям. Вложения в эти фонды отличает то, что вложенные средства нельзя изъять из программ фондов до их завершения.

Примером может служить вложения в строительство жилья. В закрытом фонде инвестор получает готовое жилье и в процессе строительства не имеет возможности его перепродать. Если речь идет о ценных бумагах, то в фондах закрытого типа акции также не торгуются постоянно на бирже, а только в обозначенные периоды времени.

Все альтернативные инвестиции виды, которых мы привели, отличаются от традиционных инвестиций высокой степенью риска и высоким уровнем дохода. В России для альтернативных инвестиций только начинают появляться условия для их развития, и это развитие будет зависеть от поддержки государства и фондовых рынков страны.

Все об учете долгосрочных инвестиций.

Как и куда правильно вложить небольшую сумму денег.

Условия привлечения прямых иностранных инвестиций.

Изображение - Альтернативные инвестиции proxy?url=http%3A%2F%2Fmir-investicyj.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F12%2Falternativnye-investicii

Решиться на вложения в сложные для освоения и понимания активы могут только опытные инвесторы либо брокеры, к которым обращаются вкладчики. Вкладывать средства в разнообразные объекты полезно для диверсификации портфеля.

Альтернативой консервативным формам инвестиционной деятельности выступают нефинансовые активы, венчурные и хедж фонды, фонды прямых инвестиций, фьючерсы, драгоценные металлы.

Целью таких вложений является либо покупка доли акционерного капитала (вложения в венчурные фонды), либо получение возможности управления (вложения в фонды прямых инвестиций) инновационными и высокотехнологичными предприятиями, находящимися в динамично развивающемся и перспективном секторе экономики.

Чем обусловлен интерес инвесторов к вложениям в нетрадиционные объекты?

Дело в том, что в условиях текущей неопределенности подавляющее число инвесторов ищет спокойную бухту для своего капитала. То есть приоритет отдаётся надежными активам цена которых практически не изменяется в условиях экономической, политической, социальной нестабильности. Отличным инструментом, защищённым от колебаний на фондовых рынках, экономических кризисов и инфляции выступают альтернативные инвестиционные инструменты.

Факторы, влияющие на возникновение нетрадиционных объектов альтернативных инвестиций, следующие:

  • возможность сохранения и умножения собственных средств благодаря покупке «вечных» ценностей
  • потеря доверия и снижение уверенности в традиционных видах инвестиций
  • улучшение диверсификации инвестиционного портфеля, предание ему новых инвестиционных качеств
  • доступ к недоступным ранее активам.

Преимущества альтернативного инвестирования:

  • уровень прибыли выше рынка
  • стабильность цены на нетрадиционные объекты
  • престижность обладания таким активом.
Читайте так же:  Как отказаться от алиментов на ребенка

Видимые недостатки:

Изображение - Альтернативные инвестиции proxy?url=http%3A%2F%2Fmir-investicyj.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F12%2Falternativnye_investicii

  • непрозрачность и субъективность ценообразования
  • долгий горизонт инвестирования
  • низкая ликвидность
  • высокие сопутствующие издержки (комиссия за приобретение, оплата должного хранения и транспортировки, страховка и т.п.)
  • возможность покупки фальсификата
  • специфичность (для совершения по-настоящему прибыльных сделок без знания темы здесь не обойтись, поэтому либо инвестор должен сам разбираться в рынке, либо прибегать к консультациям специалистов).

Достаточно большое количество активов попадает под категорию альтернативных инвестиций. Все эти активы имеют различные инвестиционные качества, способы управления и анализа эффективности. Однако обладают схожими особенностями благодаря которым их можно классифицировать :

В приведённой ниже классификации вы увидите те альтернативные объекты, которые не являются комбинацией долговых активов, акций, облигаций, опционов, фьючерсов и других финансовых инструментов.

  • вложения осуществляются в реальные объекты (недвижимость, драгоценности, объекты искусства, антиквариат, коллекционные вещи и т.п.)
  • объекты альтернативных инвестиций практически не зависят от колебаний на фондовых рынках и состояния мировой экономики
  • высокие уровни доходности
  • сложность в прогнозировании рынка альтернативных инвестиций. Некоторые из этих видов подвержены влиянию моды
  • низкая ликвидность и нетрадиционные риски (возможность фальсификации и т.п.)
  • порог для входа на рынок альтернативных инвестиций достаточно высок, но по мере развития этого рынка он снижается
  • в связи со слабой развитостью нетрадиционных инвестиций присутствует непрозрачность и сложность в получении информации об активах
  • длительный срок владения. Инвестиционный горизонт составляет 5-10 лет, но приносит существенную прибыль
  • большинство объектов имеют отрицательное значение корреляции с другими инвестиционными активами, что достаточно благоприятно влияет на инвестиционный портфель инвестора в части его диверсификации.

В приведённой ниже классификации вы увидите те альтернативные объекты, которые не являются комбинацией долговых активов, акций, облигаций, опционов, фьючерсов и других финансовых инструментов.

Объекты прямых (реальных) альтернативных инвестиций:

  • инвестирование в строительство недвижимости
  • инвестирование в предметы искусства. Так называемый арт рынок
  • инвестирование в инновационные проекты и предприятия, имеющие высокий уровень технологичности и наукоемкости
  • предметы антиквариата, ретро автомобили
  • коллекционные предметы (монеты, различные виды вин и т.п.)
  • драгоценные камни и металы, ювелирные украшения.

Преимущества приобретения драгоценных металлов очевидны даже новичку на рынке инвестиций. Они всегда в цене, не подвержены инфляции, являются отличной гарантией сохранности капитала. Идеально подходят тем инвесторам, которые планируют сохранить свои средства, но не получать высокую доходность.

Классификация альтернативных финансовых инвестиций:

  • хедж фонды
  • управляемые фонды фьючерсов
  • венчурные фонды
  • ETFs (exchange traded funds).

Хедж-фонды

Фактически это паевые инвестиционные фонды.

Инвесторы покупают паи, а владельцы фонда вкладывают средства в финансовые активы. Стоимость пая возрастает, и инвестор может либо продать пай, либо потребовать у владельцев фонда возврата его стоимости.

Управляют хедж-фондами опытные менеджеры, которые разрабатывают уникальные стратегии, приобретают активы для инвестирования, которые принесут большую выгоду.

От стандартных ПИФов (паевых инвестиционных фондов) отличаются тем, что успешность хедж-фонда зависит от навыка менеджеров, а не от рыночной конъюнктуры.

Это закрытые фонды: инвесторы, пайщики, не знают ни стратегии фонда, ни того, какие ценные бумаги приобретает фонд. Кроме того, хедж-фонды берут высокую плату за свои услуги.

Фьючерсы

Фьючерс — это ценная бумага, которая определяет стоимость какого-либо актива на данный момент времени. Фьючерс приобретается с целью в дальнейшем продать актив по указанной в контракте цене. Это дает получить большую прибыль, но есть риск потерять свои вложения, если стоимость актива в будущем снизится.

Рынок альтернативных вложений быстро растет в силу своих очень привлекательных особенностей для сегодняшней экономической ситуации. Западный мир уже давно это понял и нетрадиционные инвестиции на нём весьма распространены и доказали собственную состоятельность и эффективность.

На территории нашей страны интерес к таким сделкам медленно, но верно появляется и увеличивается. Сегодня уже существуют такие направления альтернативных инвестиций в России, как:

  • покупка драгоценностей на «Алмазной бирже» в Москве, в фонде, основанном компанией «Alfa Capital»
  • покупка предметов антиквариата и других художественных ценностей на бирже «Sotheby’s Russia»
  • неплохое развитие получили прямые и финансовые альтернативные инвестиции в России (достаточно большое количество банков уже предоставляют подобные услуги на рынке («Уралсиб, «Петрокомерц»))
  • вложения в СМИ, торговлю, здравоохранение
  • венчурные инвестиции от Groupon, «Альянс Росно».

Со временем будут появляться всё больше подобных фондов и институтов, предоставляющих подобные услуги в России. Именно потому, что диверсификация — залог прибыльных и надежных вложений, рынок непременно будет двигаться по данному пути развития.

Проблемами развития нетрадиционных (альтернативных) инвестиций в нашей стране являются:

  • слабая осведомленность инвесторов о возможности вложений в нетрадиционные объекты
  • отсутствие успешных примеров
  • дополнительная работа в виде оценки, хранения, транспортировки подобных объектов.

Изображение - Альтернативные инвестиции proxy?url=http%3A%2F%2Fmir-investicyj.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F12%2Falternativnye

Изображение - Альтернативные инвестиции proxy?url=http%3A%2F%2Fmir-investicyj.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F12%2Falternativnye1

Изображение - Альтернативные инвестиции 34009884445
Автор статьи: Илья Апинов

Здравствуйте. Я Илья и более 5 лет занимаюсь юридическим консультированием. Считаю, что являюсь профессионалом в своей области и хочу помочь всем посетителям сайта решать разнообразные задачи. Все материалы для сайта собраны и тщательно переработаны для того чтобы донести как можно доступнее всю нужную информацию. Однако чтобы применить все, описанное на сайте всегда необходима консультация с профессионалами.

Обо мнеОбратная связь
Оцените статью:
Оценка 3.8 проголосовавших: 4

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here